Royal Bank of Scotland

Die Royal Bank of Scotland (RBS) ist ein weltweit agierendes Kreditinstitut mit Sitz in Edinburgh. Sie war im Jahr 2007<ref name="groesse">Die Bank, Juni 2008</ref> im Hinblick auf die Marktkapitalisierung das größte Finanzinstitut Schottlands, das zweitgrößte Großbritanniens, das drittgrößte Europas und das zehntgrößte der Welt. Vorstandsvorsitzender ist seit Oktober 2013 Ross McEwan, Aufsichtsratsvorsitzender ist seit Anfang 2009 Sir Philip Hampton. Nach massiven Verlusten ab 2008 und Finanzhilfen der Regierung im Umfang von 45 Mrd. Pfund<ref name="nzzfsa">NZZ: Royal Bank of Scotland – Chronik des Versagens, 13. Dezember 2011</ref> hält der britische Staat inzwischen 84 Prozent der RBS-Anteile. Am 8. Juli 2015 wurde bekannt, dass die britische Regierung plant, den Staatsanteil an der RBS bis 2020 um drei Viertel zu reduzieren.<ref>Großbritannien will Großteil von RBS-Paket bis 2020 verkaufen. Reuters, 8. Juli 2015, abgerufen am 12. Juli 2015. </ref>

Die Royal Bank of Scotland ist nicht zu verwechseln mit der Bank of Scotland (Lloyds Banking Group).

Die Bank ist eine der 30 Großbanken, die vom Financial Stability Board (FSB) als „systemically important financial institution“ (systemisch bedeutsames Finanzinstitut) eingestuft wurden.<ref>Policy Measures to Address Systemically Important Financial Institutions. In: Financial Stability Board (FSB) vom 4. November 2011 (PDF-Datei; 105 kB)</ref> Sie unterliegt damit einer besonderen Überwachung und strengeren Anforderungen an die Ausstattung mit Eigenkapital.<ref>Update of group of global systemically important banks (G-SIBs) (PDF; 43 kB) vom 1. November 2012</ref>

Geschäftsaufbau

Die RBS ist Teil der internationalen RBS Group, die von einem Gremium aus 19 Personen geführt wird. Das Regionalgeschäft leitet Gordon Pell. In Großbritannien ist RBS der zweitgrößte Anbieter von Versicherungen; dieser Geschäftszweig wird von Christ Sullivan geleitet. In den USA gehört Citizens Financial Group, Inc. (CFG), die in Nord- und Südamerika tätig ist, zur RBS-Gruppe und zählt zu den zehn größten Geschäftsbanken.

Im asiatisch-pazifischen Raum stellt RBS eine der fünf größten Banken dar und blickt nach eigenen Aussagen auf eine mehr als 30-jährige Erfahrung mit Finanzgeschäften in der Volksrepublik China zurück.

Neben der Beteiligung in Aktien mit einem Nennwert von 25 Pence (GBp) und jeweils einer Stimme werden teilweise stimmberechtigte Vorzugsaktien und Anteilsscheine bis 11 % und Ausgabepreisen bis 100.000 US-Dollar angeboten. Die meisten Aktionäre (mit zusammen mehr als 50 %) stammen aus Großbritannien, an zweiter Stelle stehen Aktionäre aus den USA (etwa 25 %), an dritter Stelle Aktionäre aus Kontinentaleuropa (bis zu 15 %). Von 1992 bis 2007 stieg die Dividende - umgerechnet auf die einzelne Aktie - kontinuierlich an. Nach der Finanzkrise ab 2007 beteiligte sich die britische Regierung als Hauptaktionär; diese Beteiligung ist jedoch befristet.

Die Aktien sind an der Londoner Börse notiert und stiegen dort Anfang 2007 auf einen Spitzenwert von über 600 GBp. Der tägliche Umsatz beträgt dort mehrere Millionen Stück. Daneben werden die Aktien von der niederländischen Niederlassung der New Yorker Börse (NYSE) in Amsterdam und der National Association of Securities Dealers Gruppe in den USA gehandelt (Nasdaq other OTC). Unter der Finanzkrise 2007 litt der Kurs sehr stark und sank innerhalb von zwei Jahren auf unter 40 GBp, im Januar 2009 brach er erneut ein und sank auf 10 GBp.

Da die Bank vom Financial Stability Board (FSB) als „systemically important financial institution“ (systemisch bedeutsames Finanzinstitut) eingestuft wurde unterliegt sie ab 2016 nach jetzigen Plänen strengeren Anforderungen an die Ausstattung mit Eigenkapital.<ref>Banken müssen mehr Kapital vorhalten. In: Frankfurter Allgemeine Zeitung vom 4. November 2011</ref>

Geschichte

18. und 19. Jahrhundert

Die bereits seit 1695 bestehende Bank of Scotland durfte nur mit Zustimmung des schottischen Parlaments Kredite an den Staat vergeben. Um Widerständen durch das Parlament zu begegnen, wurde im Jahr 1727 die RBS durch königliches Dekret gegründet. 1728 wurde von ihr, als erster Bank der Welt, der Überziehungskredit eingeführt. In den folgenden knapp 15 Jahren kam es zwischen beiden Banken zu einem harten Verdrängungswettbewerb, den jedoch keine für sich entscheiden konnte. Anfang der 1780er Jahre begann die RBS zu expandieren und eröffnete Niederlassungen in ganz Schottland. Dies setzte sich während des ganzen 19. Jahrhunderts fort, wobei es auch zu den ersten Übernahmen anderer Institute kam.

Im Jahre 1826 brachte die RBS die ersten beidseitig bedruckten Banknoten in Umlauf.<ref>£1 note of The Royal Bank of Scotland, 1827. RBS. Our banknotes. Historic notes. Royal Bank of Scotland, abgerufen am 31. Januar 2014 (english): „It was introduced in 1826 (…) It was also the first British banknote to be printed on both sides.“ </ref>

20. Jahrhundert

In den 1920er Jahren kam es zu einer Konsolidierung des britischen Bankenmarktes, an der die RBS maßgeblich beteiligt war. Durch weitere Übernahmen nach dem Zweiten Weltkrieg wurde die RBS zur größten schottischen Bank und kontrollierte fast 50 Prozent des schottischen Marktes. Die 1980er Jahre waren geprägt durch die Entwicklung von neuen Produkten wie zum Beispiel Versicherungen und von Investitionen in den USA, gleichzeitig wurden mehrere Übernahmeversuche durch andere Banken abgewehrt. In den 1990er Jahren besann sich die Bank mehr auf den britischen Markt, forcierte das Privatkundengeschäft und war Vorreiter im Telefon- und Online-Banking. Durch Joint-Ventures mit der Supermarktkette Tesco und der Virgin Group wurden neue Vertriebswege beschritten. Von 1997 bis 2008 war die Leasingfirma Angel Trains ein hundertprozentiges Tochterunternehmen der RBS. Angel Trains ist eine der größten Leasinggesellschaften für Eisenbahnfahrzeuge in Europa.

21. Jahrhundert

Ausweitung des Geschäfts mit Akquisitionen

Inzwischen die fünftgrößte Bank in Großbritannien, folgte im Jahr 2000 die feindliche Übernahme der National Westminster Bank (NatWest).<ref>Chronologie der BBC zur Übernahme der NatWest (englisch)</ref> Vorausgegangen war Ende 1999 der Übernahmeversuch eines britischen Versicherers durch die NatWest, was im Bankensektor als falsche Strategie angesehen wurde. Dies veranlasste die Bank of Scotland zu einem Übernahmeangebot gegenüber der NatWest, was wiederum die RBS auf den Plan rief. Im Februar 2000 hatte sie genügend institutionelle Anleger der NatWest auf ihre Seite gezogen, so dass die Übernahme für 21 Milliarden Pfund zustande kam. Damit schuf sich die RBS schlagartig einen Zugang zu den amerikanischen und kontinentaleuropäischen Märkten, in denen sie bis dahin nicht sonderlich stark vertreten war.

Im August 2005 wurde eine strategische Partnerschaft mit der Bank of China (BOC) vereinbart, der zweitgrößten chinesischen Bank. Im Rahmen der Vereinbarung kaufte die RBS 10 % der BOC für 3,1 Milliarden US-Dollar und stellte ein Aufsichtsratsmitglied. Die Beteiligung, die zuletzt noch 4,26 % betrug, wurde im Januar 2009 für netto 1,6 Milliarden britische Pfund (2,34 Mrd. US-$) verkauft.

Am 14. September 2005 wurde von der britischen Königin Elisabeth II das neue Hauptquartier der RBS in Gogarburn, westlich von Edinburgh eröffnet, das die bisher auf zahlreiche Standorte in der Stadt verteilten Mitarbeiter aufnahm.

2007 beteiligte sich RBS an der bis dahin größten Bankenübernahme der Welt. Für 71,8 Mrd. Euro erwarb der Konzern gemeinsam mit der belgisch/holländischen Fortis-Gruppe und der spanischen Santander Bank die niederländische Großbank ABN Amro. Am 17. Oktober 2007 übernahm das Bankentrio die Führung bei ABN Amro. Die drei siegreichen Bieter wollten die niederländische Bank zerschlagen und die Geschäftsbereiche unter sich aufteilen. Als Konsortialführer bilanzierte die RBS Group die ABN Amro zunächst in ihren Büchern.

Mitte des Jahres 2008 übernahm die zur Santander-Gruppe gehörende Santander Consumer Bank das kontinentaleuropäische Konsumentenkreditgeschäft der Royal Bank of Scotland. Die Transaktion wurde zum Ende des Jahres 2008 vollzogen und umfasste die Geschäftsaktivitäten in Deutschland, den Niederlanden, Österreich und Belgien. In einigen Ländern firmiert die jeweilige Niederlassung als Santander Consumer Finance.<ref>Zum Beispiel in den Niederlanden http://www.santander.nl/</ref>

Verluste ab 2008 und Rettungsmaßnahmen

Im Zuge der Finanzkrise erlitt die Bank Verluste in Milliardenhöhe und erhielt von der britischen Regierung staatliche Finanzhilfen. Der erste Schritt erfolgte im Oktober 2008 mit einer Rekapitalisierung, bei der die Regierung rund 23 Mrd. Euro Kapital einlegte und 58 % der Anteile übernahm.<ref>Fast 60 Prozent an RBS. Staat nun Großaktionär. n-tv.de, 28. November 2008, archiviert vom Original am 6. Januar 2010, abgerufen am 2. November 2013. </ref> Der seinerzeitige Bankchef Fred Goodwin wurde im November 2008 durch Stephen Hester abgelöst.

Durch den Verzicht auf eine Dividendenzahlung gegen Umwandlung in Aktien hielt die Regierung im Februar 2009 bereits knapp 70 % Prozent der Anteile an der RBS, als für das Geschäftsjahr 2008 von der Bank ein Verlust von 24,14 Milliarden Pfund (ca. 27 Milliarden Euro) bekannt gegeben wurde.<ref>RBS shares plunge on record loss. BBC News, 19. Januar 2009 (englisch)</ref>

In der Folge pumpte die britische Regierung 2009 weitere 31,2 Milliarden Pfund (34,5 Mrd Euro) in die britischen Krisenbanken Lloyds Banking Group und RBS. Die RBS erhielt direkt weitere 25,5 Milliarden Pfund als Beteiligungskapital, wodurch der Anteil der Regierung an der Bank auf 84 % stieg. Zusätzlich sicherte die Regierung noch 282 Mrd. Pfund an kritischen Wertpapieren im Portfolio der RBS ab.<ref name="neue-Millarden">RBS und Lloyds: Britische Krisenbanken bekommen neue Steuermilliarden, Spiegel Online, 3. November 2009</ref> Im Gegenzug zur staatlichen Unterstützung musste die Bank Teile ihres Investmentbanking-Geschäftes und des Filialnetzes verkaufen.<ref name="neue-Millarden"/>

Dass die Bank in finanzielle Bedrängnis geriet, lag nicht nur an der Übernahme des Konkurrenten ABN AMRO im Jahr 2007, die weder vom Management noch vom Aufsichtsrat gründlich geprüft war. Nach dem Bericht der Financial Services Authority (FSA) vom Dezember 2011 zu den Ursachen des Zusammenbruchs verfügte die Royal Bank of Scotland unter anderem über eine mangelnde Kernkapitalquote, überbewertete strukturierte Produkte und fehlende interne Kontrollen. Außerdem begünstigte dem Bericht zufolge das politische Umfeld die Geschäfte, denn die Royal Bank wurde ungenügend vom FSA kontrolliert, wobei die mangelnde Regulierung in der Zeit der Regierungen Blair (1997 bis 2007) als Stärke betrachtet wurde und gewollt war.<ref name="nzzfsa"/>

Am 12. Januar 2012 kündigte die RBS eine weitere Verkleinerung des Investmentbankings an. Gemäß einer Pressemitteilung sollten die Bereiche Aktienhandel, das Geschäft mit Börsengängen und Kapitalerhöhungen, die Beratung bei Fusionen und Übernahmen und die Betreuung von börsennotierten Unternehmen aufgegeben oder verkauft werden. Der Umbau führte zu einem erneuten Abbau von 3.500 Arbeitsplätzen.<ref name="RBS-fluechtet">Reuters Deutschland: Britische RBS flüchtet aus dem Investmentbanking. 12. Januar 2012</ref> Nachdem eine Ende Januar 2012 bekannt gegebene Bonuszahlung von 1 Million Pfund (zu der Zeit etwa 1,15 Mio. Euro) an Stephen Hester auf Kritik gestoßen war, verzichtete er auf die Zahlung.<ref>Jill Treanor: RBS risks row over 'unacceptable' Stephen Hester £1m bonus The Guardian, 27. Januar 2012</ref><ref>Spiegel Online: Royal Bank of Scotland - Chef verzichtet auf Millionenbonus, 30. Januar 2012</ref>

Seit 2012, LIBOR-Manipulation

Ende Juli 2012 gab Bankchef Stephen Hester zu, dass die RBS in die LIBOR-Manipulationen verwickelt ist; dieser Skandal wurde maßgeblich von der Generaldirektion Wettbewerb aufgedeckt. Am 3. August 2012 bestätigte die Bank die Entlassung einiger Händler aus diesem Grund. Zugleich verkündete Hester erneut schlechte Geschäftszahlen: RBS wies für das erste Halbjahr 2012 Vorsteuerverluste in Höhe von 1,5 Milliarden Pfund aus. In der ersten Hälfte 2011 war der Verlust etwa halb so hoch gewesen.<ref>Großbank feuert Händler wegen Zinsskandal spiegel.de, 3. August 2012</ref> Es wurde diskutiert, ob Großbritannien die RBS komplett übernehmen sollte.<ref>RBS kommt nicht auf die Beine - Erneut hoher Verlust - Operativer Rückschlag. handelsblatt.com, 3. August 2012</ref>

Im Juni 2013 gab Stephen Hester seinen Rückzug als Bankchef bekannt. Im Oktober 2013 übernahm der Neuseeländer Ross McEwan die operative Leitung. Er war im September 2012 von der Commonwealth Bank of Australia zur RBS gekommen.<ref>Ross McEwan: Der Neue an der Spitze der Royal Bank of Scotland. Reuters, 2. August 2013</ref>

Im November 2013 kündigte das Unternehmen die Gründung einer internen Bad Bank an, die Problempapiere im Umfang von 38 Mrd. britischen Pfund (rund 45 Mrd Euro) abwickeln soll. Auf Druck der britischen Regierung sollen die „Giftanlagen“ innerhalb von drei Jahren abgebaut werden, wofür die Bank weitere hohe Verluste in Kauf nehmen muss. Ziel der Regierung sei, bis zu den nächsten Wahlen Kapitalanteile durch Privatisierung zurückzubekommen.<ref>Bad Bank gegründet: Royal Bank of Scotland schreibt Milliarden ab. Der Spiegel, 1. November 2013, abgerufen am 6. November 2013. </ref>

Personen

Im Laufe der Zeit hatten die Personen an der Spitze der Bank unterschiedliche Bezeichnungen: Cashier, General Manager, Managing Director, Chief Executive.

Banknoten

Ähnlich wie es in Deutschland bis in die 1920er Jahre für mehrere Privatnotenbanken üblich war, so haben bis heute unter anderem die Bank of Scotland, die Clydesdale Bank und die Royal Bank of Scotland das Recht, eigene Banknoten auszugeben. Die Noten der RBS lauten wie die der Bank of England auf Pfund Sterling<ref>http://www.scotbanks.org.uk/quiz/quiz_rbs/index.html, abgerufen am 16. August 2014.</ref>; sie werden in Schottland allgemein, in England gelegentlich, als Zahlungsmittel akzeptiert, sind aber kein gesetzliches Zahlungsmittel<ref>http://www.scotbanks.org.uk/legal_position.php</ref>. Bei Druck und Ausgabe der Noten sind die Vorgaben der Bank of England maßgeblich.

Deutschsprachige Länder

Deutschland

1993 wurde, damals noch unter dem Dach der National Westminster Bank, in Ratingen bei Düsseldorf das Kredit- und Finanzierungsgeschäft aufgebaut. Nach der Übernahme der Kreditkartensparte der Santander Direktbank im Jahr 2003 betätigte sich das Unternehmen auch als Kreditkartenemittent und als Europazentrale für die vorgenannten Geschäftsfelder. In Zusammenarbeit mit Tchibo vergibt das Unternehmen seit 2003 Konsumentenkredite.

In Teltow bei Berlin befindet sich das konzerneigene Versicherungsunternehmen Direct Line, welches aus der 2001 übernommenen Allstate Direct hervorging. In Frankfurt am Main ist die RBS WorldPay angesiedelt, welche Zahlungssysteme vertreibt und Zahlungsströme abwickelt.

Das Firmenkundengeschäft ist in Frankfurt am Main ansässig, wo sich auch die das deutsche Geschäft der RBS steuernde Holding befindet. Vor der Finanzkrise hatte die RBS sich in großem Ausmaß bei deutschen Unternehmen engagiert. Sie war an der Finanzierung von milliardenschweren kreditfinanzierten Übernahmen beteiligt, u.a. als die Schaeffler-Gruppe den Autozulieferer Continental schluckte. Zeitweise war sie – von den einheimischen Instituten abgesehen – der größte Kreditgeber deutscher Großkonzerne.<ref name="RBS-fluechtet"/>

Die Aktien der RBS Group werden an den Börsenplätzen Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Stuttgart, München und im Xetra gehandelt. Hier finden allerdings nur etwa 1 % des weltweiten Umsatzes statt. In den Jahren 2002 und 2007 übersprang der Kurs die 9-Euro-Marke, fiel jedoch durch die Finanzkrise im Jahre 2007 innerhalb von 2 Jahren auf 0,10 Euro (Tiefstand im Januar 2009) und damit einen Bruchteil seines Wertes. Durch die Verstaatlichung hat sich der Kurs etwas erholt.

Österreich

In Wien war die RBS seit 1998 unter dem Markennamen Comfort Card als Warenfinanzierer für den Endverbraucher, sowie inzwischen auch als Kreditgeber und Kreditkartenemittent tätig. Mit der Übernahme des europäischen Konsumentenkreditgeschäfts der RBS durch die Santander Consumer Finance, gehört der Geschäftsbereich in Österreich nun ebenfalls zur Santander Consumer Finance. Als Niederlassung der deutschen Gesellschaft ursprünglich mit eigener Verwaltung und Call Center aufgebaut, befindet sich heute vor Ort nur noch ein Vertriebsbüro. Die anderen Aufgaben werden inzwischen von Ratingen abgewickelt.

Schweiz

Ende 2003 übernahm RBS die 1869 gegründete Bank von Ernst & Cie AG für 225 Millionen Euro und fusionierte diese mit ihrer Schweizer Tochtergesellschaft Coutts & Co AG, die seit 2011 unter dem Namen Coutts & Co AG firmiert.

Weblinks

• The Royal Bank of Scotland Deutschland
• The Royal Bank of Scotland Group (englisch)
• Fotos von der RBS-Zentrale in Edinburgh samt Geschichte (englisch)
• Bericht der Financial Services Authority: The failure of the Royal Bank of Scotland, Dezember 2011
• Artikel über die RBS im NZZ Folio, Juli 2006
• Aktuelle und historische Banknoten der Royal Bank of Scotland

Einzelnachweise

<references />